信用評級
企業(yè)信用評級要素、標識及含義:
(一)信用評級機構對企業(yè)進行信用評級應主要考察以下方面內容:
1.企業(yè)素質:包括法人代表素質、員工素質、管理素質、發(fā)展?jié)摿Φ龋?nbsp;
2.經營能力:包括銷售收入增長率、流動資產周轉次數(shù)、應收賬款周轉率、存貨周轉率等;
3.獲利能力:包括資本金利潤率、成本費用利潤率、銷售利潤率、總資產利潤率等;
4.償債能力:包括資產負債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金流等;
5.履約情況:包括貸款到期償還率、貸款利息償還率等;
6.發(fā)展前景:包括宏觀經濟形勢、行業(yè)產業(yè)政策對企業(yè)的影響;行業(yè)特征、市場需求對企業(yè)的影響;企業(yè)成長性和抗風險能力等。
(二)借款企業(yè)信用等級應按不同行業(yè)分別制定評定標準。
(三)借款企業(yè)信用等級分三等九級,即:AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。等級含義如下:
AAA級:短期債務的支付能力和長期債務的償還能力具有最大保障;經營處于良性循環(huán)狀態(tài),不確定因素對經營與發(fā)展的影響最小。
AA級:短期債務的支付能力和長期債務的償還能力很強;經營處于良性循環(huán)狀態(tài),不確定因素對經營與發(fā)展的影響很小。
A級:短期債務的支付能力和長期債務的償還能力較強;企業(yè)經營處于良性循環(huán)狀態(tài),未來經營與發(fā)展易受企業(yè)內外部不確定因素的影響,盈利能力和償債能力會產生波動。
BBB級:短期債務的支付能力和長期債務償還能力一般,目前對本息的保障尚屬適當;企業(yè)經營處于良性循環(huán)狀態(tài),未來經營與發(fā)展受企業(yè)內外部不確定因素的影響,盈利能力和償債能力會有較大波動,約定的條件可能不足以保障本息的安全。
BB級:短期債務支付能力和長期債務償還能力較弱;企業(yè)經營與發(fā)展狀況不佳,支付能力不穩(wěn)定,有一定風險。
B級:短期債務支付能力和長期債務償還能力較差;受內外不確定因素的影響,企業(yè)經營較困難,支付能力具有較大的不確定性,風險較大。
CCC級:短期債務支付能力和長期債務償還能力很差;受內外不確定因素的影響,企業(yè)經營困難,支付能力很困難,風險很大。
CC級:短期債務的支付能力和長期債務的償還能力嚴重不足;經營狀況差,促使企業(yè)經營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內外部因素很少,風險極大。
C級:短期債務支付困難,長期債務償還能力極差;企業(yè)經營狀況一直不好,基本處于惡性循環(huán)狀態(tài),促使企業(yè)經營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內外部因素極少,企業(yè)瀕臨破產。
每一個信用等級可用“+”、“-”符號進行微調,表示略高或略低于本等級,但不包括AAA+。